Die Inhalte der Regelung im Einzelnen sind:
1. Einführung eines globalen Liquiditätsstandards
- Einhaltung einer Mindestliquiditätsquote
- Einhaltung einer strukturellen Liquiditätsquote
2. Einführung einer Leverage Ratio
3. Veränderte Anforderungen an Säule III – Marktdisziplin: Vermehrte Offenlegung und größere Anforderungen an die Transparenz des regulatorischen Eigenkapitals
4. Erhöhung der Eigenkapitalanforderungen von Säule I – Mindesteigenkapitalanforderungen:
- Neufassung / Verschärfung der Eigenkapitaldefinition
- Erhöhung der Mindesteigenkapitalquoten
- Einführung von Kapitalpuffern
- Erhöhung der Eigenkapitalunterlegung
Handlungsbedarf für die Banken
Zur Darstellung der Liquiditätskennziffern kann auf ein Berechnungsschema des BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) zurückgegriffen werden, das den Banken detaillierte Vorgaben macht. Einen Schwerpunkt der Beratungstätigkeiten sehen wir in der Bereitstellung entsprechender Daten zur Errechnung der Kennziffern.
Der zweite Schwerpunkt der Anpassungen wird auf der Berechnung des Credit Value Adjustment (CVA) liegen. Institute müssen für außerbörsliche Derivate diese neue Kapitalanforderung beachten, die das Risiko von Marktwertverlusten aufgrund des erwarteten Kontrahentenrisikos abdeckt. Dies gilt auch, wenn das Kontrahentenrisiko besichert ist. Für Geschäfte mit zentralen Gegenparteien (CCP) kann die CVA-Kapitalanforderung unberücksichtigt bleiben. Eine Besicherung des CVA-Risikos – z.B. durch CDS – ist möglich. Die Art der Berechnung der CVA-Kapitalanforderung unterscheidet sich nach den Ansätzen, die die Institute zur Berechnung des Kontrahentenrisikos und des Marktrisikos gewählt haben:
Institute, die ihre Adressenausfallrisikopositionen nach der Marktbewertungsmethode (§ 18 SolvV) oder nach der Standard-Methode (§ 218 SolvV) ermitteln und zu der Ermittlung der Marktrisikopositionen die Jahresbandmethode (§ 301 SolvV) oder die Durationmethode (§ 302 SolvV) anwenden, berechnen die „standardisierte CVA-Kapitalanforderung“. Bei der Berechnung dieser CVA-Kapitalanforderung erfolgt die Zuordnung des Kontrahenten zu einer von sieben Gewichtungsstufen, auf Basis seines externen Ratings. Wenn Adressenausfallrisikopositionen nach IRB-Ansatz ermittelt werden, sind interne Ratings den externen Ratings zuzuordnen. Für diese Institute errechnet sich die aggregierte Eigenkapitalanforderung für die Adressenausfallrisikopositionen und das CVA-Risiko aus „erwartetem positiven Wiederbeschaffungswert“ (EPE), der entweder nach der Marktbewertungsmethode oder Standard-Methode berechnet wurde und der „standardisierten CVA-Kapitalanforderung“.
Institute, die ihre Adressenausfallrisikopositionen nach der Interne-Modelle-Methode/IMM (§ 223 SolvV) und zu der Ermittlung der Marktrisikopositionen „eigene Risikomodelle (Verwendung eines VaR-Modells für das spezifische Zinsrisiko bei Anleihen)“ (§ 313 SolvV) anwenden, berechnen die „fortgeschrittene CVA-Kapitalanforderung“. Die „CVA-Berechnungsformel“ ist dazu als Grundlage für alle Eingangsparameter des bankinternen eigenen VaR-Risikomodells abzubilden. Der nach der IMM zu berechnende „erwartete positive Wiederbeschaffungswert“ (EPE) ist a) als effektiver EPE auf Basis aktueller Marktdaten zu berechnen und b) als effektiver EPE mithilfe einer Stresstest-Kalibrierung zu ermitteln. Für die aggregierte Eigenkapitalanforderung aus Adressenausfallrisikopositionen und CVA-Risiko ist der höhere der beiden EPE-Werte und die CVA-Kapitalanforderung nach der fortgeschrittenen CVA-Kapitalanforderung zu berücksichtigen.
Institute, die ihre Adressenausfallrisikopositionen nach der Interne-Modelle-Methode/IMM (§ 223 SolvV) und zu der Ermittlung der Marktrisikopositionen die Jahresbandmethode (§ 301 SolvV) oder die Durationmethode (§ 302 SolvV) anwenden, berechnen die „standardisierte CVA-Kapitalanforderung“. Für die aggregierte Eigenkapitalanforderung aus Adressenausfallrisikopositionen und CVA-Risiko ist der höhere der beiden EPE-Werte (siehe vorangegangener Absatz) und die CVA-Kapitalanforderung nach der standardisierten CVA-Kapitalanforderung zu berücksichtigen.
Die CVA-Kapitalanforderung ist mit Basel III zusätzlich zu den bestehenden Unterlegungspflichten entstanden bzw. wird das besondere Kursrisiko der Marktrisikopositionen präzisieren. Ebenso ist die Anforderung eines „Stresstest-kalibrierten“ Wiedereindeckungsaufwandes (im Rahmen der IMM) neu hinzugekommen. Die CVA-Kapitalanforderung führt bei „schlechten Ratings“ und „langen Laufzeiten“ zu einer deutlich höheren Eigenkapitalanforderung. Laut BdB (Bundesverband deutscher Banken) werden in Deutschland maximal zwei Institute die CVA-Modellalternative nutzen können (und müssen). Derzeit verfüge kein Institut über ein zulassungsfähiges CVA-Modell.]]>